Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности. Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий.

Инвестиционная деятельность банков курсовая 2010 по банковскому делу , Дипломная из Банковское дело

Получая данную готовую работу, Вы соглашаетесь с тем, что она не будет выдана Вами за свою, а будет использована исключительно как справочный материал при выполнении Вами своей работы. Если Вы считаете, что данная страница каким-либо образом нарушает Ваши авторские права, то Вам следует обратиться в администрацию нашего сайта по адресу . Экономические дисциплины, Банковское дело, финансы предприятия Название работы: Инвестиционная деятельность коммерческих банков Вид работы:

Увеличение рисков на рынке ценных бумаг соизмеримо повышает требования к качеству управления портфелем. Управление инвестиционным .

Глава 1. Формирование инвестиционного портфеля 4 1. Составляющие инвестиционного портфеля 4 1. Типы инвестиционных портфелей 9 1. Структура портфеля 10 Глава 2. Особенности управление инвестиционным портфелем 17 2. Управление портфелем в России 17 2. Принципы формирования и управления инвестиционным портфелем за рубежом 25 2. Существующий риск и наиболее распространенные ошибки управления инвестиционным портфелем 28 2.

Развитие перспектив в управлении 36 Заключение 45 Литература 46 Введение Развитие страны в переходный период остро выявила разрыв между различными фазами функционирования производительного капитала, когда воздействия на традиционные рычаги государственного регулирования и, в частности, на финансовый рынок приводят к прямо противоположным результатам, нежели те, что ожидалось получить.

Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Инвестиционная политика банков - это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации [11, . Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности. Инвестирование банков рассматриваются как бизнес по оказанию двух типов услуг:

Купить курсовую работу на тему «Управление инвестиционным портфелем на примере ОАО «Сбербанк России».», оценка , уникальность %.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективность осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности.

Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Инвестиционная деятельность — в соответствии со ст. Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Предметом исследования выступает основные виды инвестиционной деятельности банков.

Целью курсовой работы является ознакомление теоретическими и методологическими аспектами основных видов инвестиционной деятельности банка и предложить пути улучшения инвестиционной деятельности банка. Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи: Однако более корректным следует считать следующее определение.

Управление инвестиционным портфелем, Рефераты из инвестиции

Стратегии управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля Увеличение рисков на рынке ценных бумаг соизмеримо повышает требования к качеству управления портфелем. Управление инвестиционным портфелем — применение к совокупности различных видов ценных бумаг конкретных методов, направленных на сохранение первоначально инвестированных финансовых средств, достижение максимального уровня дохода, обеспечение инвестиционной направленности инвестиционного портфеля.

Закономерность управления инвестиционным портфелем — соответствие типа портфеля стратегии его управления. Выделяют два вида стратегии управления инвестиционным портфелем. Активная стратегия управления инвестиционным портфелем — стратегия управления, предполагающая тщательный и постоянный мониторинг рынка ценных бумаг, отслеживание экономической конъюнктуры в целях немедленного приобретения инструментов, отвечающих целям инвестиционного портфеля и продажи, быстрое изменение структуры инструментов, входящих в него.

Управление инвестициями в банке Анализ доходности инвестиционного портфеля АКБ «Русский Банкирский Дом» Формирование.

Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений - М.: Инфра-М, Газеев М. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка.

Управление инвестиционным портфелем организаций (предприятий) современной Росии.

С - пропорциональный ежегодный доход или убыток Р - запрашиваемая цена М - стоимость на момент погашения Под доходом в данном случае подразумевается доход на момент погашения ценной бумаги, удерживаемой до ее погашения. Данная формула показывает, что величина прибыли или убытка вложенного в ценные бумаги капитала при погашении пропорциональна количеству лет обладания данной ценной бумагой, имеющей колебания цены выше или ниже номинальной.

Таким образом, чтобы получить по долгосрочной ценной бумаге такой же ощутимый выигрыш, как и по краткосрочной, цена ценной бумаги, погашаемой в отдаленном будущем, должна упасть значительно больше, чем цена краткосрочной ценной бумаги. Одними из основных факторов, которые определяют цель проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков, является потребность в получении дохода и обеспечение ликвидности определенной группы своих активов.

Доходность и ликвидность - факторы взаимозависимые и взаимообратные, связанные с инвестиционной деятельностью посредством вложения средств банка в различные виды и классы таких ценных бумаг, как простые и привилегированные акции, облигации, государственные долговые обязательства, депозитные сертификаты, векселя и др.

Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем банка России или уровнем доходности государственных ценных бумаг.

Вырабатывается модель взаимосвязи системного риска, дохода и доходности. Разработка инвестиционной стратегии всегда основывается на анализе доходности от вложения средств, времени инвестирования и возникающих при этом рисков. Эти факторы во взаимосвязи определяют эффективность вложений в тот или иной инструмент фондового рынка. Принятая инвестиционная стратегия определяет тактику вложения средств: Итак, разработка инвестиционной стратегии прежде всего преследует цель максимизации дохода от вложения средств на основе минимизации цены ресурсов, используемых для инвестирования и затрат на проведение операции, и выбора варианта инвестирования, обеспечивающего наивысшую доходность.

Естественно, что эффективность инвестирования различается в зависимости от того, используются ли для вложений только собственные средства или привлекаются и заемные ресурсы. Инвестирование в самый доходный на момент осуществления анализа выпуск как правило, дальней серии и хранение его до погашения. Эта схема является весьма простым вариантом, не требует аналитической работы и хорошо обученных кадров. Весьма вероятны убытки, связанные с досрочной продажей при неблагоприятном курсе облигаций.

Поэтому такой вариант обычно не используется профессионалами фондового рынка: Краткосрочные спекуляции, весьма распространенная на отечественном рынке стратегия рисковых вложений в наиболее доходные облигации за день-два перед аукционом или покупка облигаций на аукционе и продажа их через несколько дней, когда скорость роста их цены приблизится к остальным выпускам. Эта схема возможна при особом состоянии рынка и весьма рискованна при тех операциях до размещения, которые активно осуществляет эмитент.

Она удобна для коротких денег, эффективность использования которых во многом зависит от качества прогноза. Поэтому реализация данного варианта инвестирования требует определенной аналитической работы для прогнозирования уровня цен на аукционе и направления их изменения после аукциона, а также выбора лучшего момента продажи облигаций.

Вакансии, информация для стажеров

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска.

Управление портфелем ценных бумаг Альфа – Банка в современных условиях Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав.

инвестиции играют решающую роль в развитии экономики любой страны. Как известно, они могут быть реальными и финансовыми. Когда речь идет о реальных инвестициях, то инвестор сам обеспечивает и контролирует эффективное использование этих инвестиций. Эти инвесторы сами являются предпринимателями или принимают непосредственное участие в управлении предприятием, осуществляющим инвестиции. Однако имеется гораздо большее количество инвесторов, которые вкладывают свои средства в финансовые инвестиции.

Эти инвесторы, не создают собственных предприятий, не имеют контрольных пакетов акций. Доходность и надежность таких финансовых вложений не зависит от деятельности самого инвестора, поэтому инвестор должен самым тщательным образом подходить к отбору финансовых инструментов с учетом их доходности и степени риска. Для достижения необходимой доходности и сохранения приемлемого уровня риска инвесторы обычно прибегают к дифференциации своих вложений, то есть формируют инвестиционный портфель.

Теория портфеля является одной из важнейших теорий в управлении инвестициями. Впервые теория формирования портфеля была опубликована в г. Гарри Марковицем. Эта теория, наряду с теорией капиталов, совершила переворот в мире финансового менеджмента, позволив менеджерам количественно оценивать доходность и риск инвестиций. Менеджеры-практики и до появления портфельной теории говорили о доходности и риске, но невозможность количественно измерить эти величины делала их принципы построения портфелей крайне неустойчивыми.

Управление инвестиционным портфелем

Портфели А и Б будут равноценными для инвестора, несмотря на то что они имеют различные ожидаемые доходности и стандартные отклонения. При этом портфель Б имеет больший риск, чем портфель А, и с точки зрения этого параметра он хуже, зато портфель Б выигрывает за счет боле высокой ожидаемой доходности, чем у портфеля А. Второе свойство кривых безразличия: Портфель В, который лежит на кривой, находящейся выше и левее кривой портфеля А, имеет большую доходность, что компенсирует его больший риск, но в то же время меньший риск, чем портфель Б, что компенсирует меньшую ожидаемую доходность, поэтому портфель В предпочтительнее для инвестора по сравнению с портфелями А и Б.

Инвестиционными операциями банков считаются операции с ценными бумагами В процессе управления портфелем ценных бумаг банк может достичь курсовая диплом магистерская диссертация кандидатская диссертация.

Вы находитесь на страницах книги Жукова Е. Ценные бумаги. Здесь Вы почерпнете знания в области отдельных, наиболее сложных проблем финансовых рынков, их институтов и инструментов, управления активами и пассивами банков, формирования и развития рынка ценных бумаг. Формирование и управление инвестиционным портфелем банка Инвестиционный портфель представляет собой совокупность активов, сформированных сознательно в определенной пропорции для достижения одной или нескольких инвестиционных целей.

Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, но его можно изменять путем замещения одних бумаг другими. Однако каждая ценная бумага в отдельности, как правило, не может достигнуть поставленных инвестиционных целей. Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые не достижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Перед формированием портфеля необходимо четко определить инвестиционные цели и далее следовать этим целям на протяжении всего времени существования портфеля. Цели инвестирования — это конкретные значения доходности, риска, периода, формы и размеров вложений в ценные бумаги. Именно то, какие цели преследует инвестор банк , и является детерминантой конечного выбора инвестиционных инструментов.

Инвестиционные операции

Важнейшим этапом инвестирования является выбор стратегии. Выделяют следующие инвестиционные стратегии: В этом случае при управлении портфелем его обшая стоимость должна поддерживаться на одном уровне, что достигается либо изъятием полученной прибыли, либо внесением дополнительных средств в случае убытков; стратегия постоянных пропорций. При этой стратегии владелец портфеля поддерживает в течение определенного периода времени одинаковые соотношения между отдельными составляющими портфеля.

Тип работы: дипломная работа ДИПЛОМ бакалавра (Сытов О.В).doc банка и методы управления инвестиционным портфелем.

Остановимся на некоторых из них. Риск, связанный с процентными ставками. Цена облигации смещается в направлении, противоположном движению процентных ставок: Таким образом, если инвестор вынужден продать облигацию раньше срока ее погашения, рост процентных ставок приведет к фиксации убытка. Такой риск обычно называют рыночным, или риском процентных ставок. Риск, связанный с реинвестициями дохода. Обычно доходность облигации вычисляется, исходя из предположения о том, что получаемый денежный поток купонный доход реинвестируется.

Доход, приносимый реинвестициями, зависит как от преобладающего на рынке в момент реинвестиции уровня процентных ставок, так и от самой стратегии реинвестирования. Риск реинвестиций связан с тем, что инвестор рискует реинвестировать промежуточный денежный поток по более низким процентным ставкам. Такой риск выше для долгосрочных облигаций, а также для облигаций с высокими купонными ставками. Следует заметить, что риск процентных ставок и риск реинвестиций способны сбалансировать друг друга.

То есть если риск процентных ставок - это риск роста процентных ставок, ведущий к понижению цены облигации, то риск реинвестиций - это риск падения процентных ставок.

Управление инвестиционным портфелем

Posted on / 0 / Categories Без рубрики

Post Author:

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает людям эффективнее зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очиститься от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!